SPXW 0DTE / 日内动量 / 策略设计
SPXW 0DTE 多头 Gamma 动量
规格与实现
一套只做多的 0DTE 策略，通过三层信号架构（偏向、触发、衰竭）捕捉 5–20 分钟的方向性行情，带有硬性风险不变量，并以 Python/Rust 实现。
研究问题
能否用 0DTE 多头期权在 5–20 分钟的时间尺度上捕捉 SPX 的日内动量——让多头 gamma 头寸的凸性为交易服务，同时不承担卖出权利金的尾部风险？
策略设计
- 三层信号架构：偏向层（体制/方向）、触发层（进场）、衰竭层（行情何时结束）。
- 结构上只做多——买入看涨或看跌来表达方向，绝不裸卖权利金。
- 硬性风险不变量：同一时刻仅一个持仓、不裸卖空、日内 2% 硬止损。
- 基于 YAML 的配置系统，让研究与实盘参数保持显式且可版本化。
实现
策略以 Python/Rust 混合实现，Rust 内核负责对延迟敏感的信号处理，Python 层负责策略逻辑、执行、配置与报告。多次迭代聚焦于异步执行安全——确保信号、下单与状态路径在实时并发下行为正确。
后续工作
- 用执行约束回测验证 5–20 分钟捕捉假设。
- 量化 ATM 0DTE 进场特有的 IV 崩塌与价差摩擦。
- 任何实盘推进都以样本外稳定性为门槛，与整体研究标准一致。