日内突破 / 多资产 / Walk-forward
SPX / ES / SPY Donchian 突破 —— 结构性验证
研究完成
一套七阶段的 Python + Rust 研究引擎，在指数点位层面对 SPX、ES、SPY 的 Donchian 突破结构进行验证，并包含期权感知代理验证与真实 SPXW 报价链复核。
研究问题
在追问 Donchian 突破能否通过 0DTE 期权交易之前，先要问：该信号在标的指数点位层面是否具备真正的结构性优势——并且这种优势在 SPX、ES、SPY 上是否一致成立？
方法
研究引擎分为七个阶段（0–7）：
- 在长历史指数数据上做点位级信号发现。
- 风险参数化与体制过滤。
- Walk-forward 分析与基线测试。
- 期权感知代理验证：Black-Scholes、delta 代理、VIX 缩放隐含波动率。
- 真实 SPXW 报价链验证，配合 1 秒执行回放。
- 逐阶段验收门槛，重负载的回放部分通过 PyO3 用 Rust 加速。
发现
通过先在指数点位层面度量，该框架把“是否存在信号”与“期权层能否变现”干净地区分开来。同一方法应用到 ES 与 SPY，提供了结构在何处稳健、何处不稳健的跨资产佐证，这也直接支撑了专门的 SPX 0DTE 研究中的负结果结论。
后续工作
- 把点位级框架复用为任何新期权层模拟之前的门槛。
- 扩展体制过滤，并在最具流动性的线性代理上重新测试。
- 在所有报告中始终把期权代理层与真实报价层明确分开。